9月8日下午三点半，由统计学院主办的“百脉大讲坛”第二十二讲在燕山校区1505教室开讲，主讲人为牛津大学金融数学研究中心副教授金含清博士。本次论坛由统计学院副院长赵霞主持，统计学院老师和研究生聆听了讲座。
　　本次报告主题为“Investment Decision without Time Consistency”，即时间非一致性下的投资决策。报告伊始，金教授以金融投资问题为出发点，引出均值-方差的金融投资最优决策问题，提出可以把投资决策问题转换成一般控制问题求最优解来解决 的观点。在最优控制领域，贝尔曼方程是目前动态规划的最佳数学化方法，但其是在离散时间基础上最优化问题的动态规划方程，因此，金教授指出，最优决策需要 在考虑可行性的基础上进一步推广，推广到在时间非一致性基础上的规划方程。为了方便同学更深刻地理解时间非一致性的含义，金教授形象地将时间非一致性下的 金融投资决策问题比喻成将不同的投资主体按时间顺序做博弈，进而求得均衡解的过程，并提到了纳什均衡的相关定理。因此，均值-方差投资问题可以归结为一个线性二次型（LQ）的控制问题，即时间非一致性的动态决策和控制问题。随后，金教授用确定性参数和简化的随机参数给出了对一般LQ控制问题的证明，并得出均衡控制具有反馈性的结论。讲座最后，大家就最优策略方程的求解、条件及其应用等问题与金教授进行了充分的交流。这次讲座活动使得=师生们了解到了此领域最新的前沿发展，并从理论和实践应用角度引发了诸多思考，受益匪浅。
　　金含清，牛津大学金融数学研究中心副教授，香港中文大学博士、博士后，主要从事金融数学、金融统计、行为金融学等方面的研究，在Journal of Economic Theory，Mathematical Finance等高水平杂志上发表了10余篇高水平的论文。金博士2001年毕业于南开大学数学专业，获得硕士学位；2004年毕业于香港中文大学金融工程专业，获得博士学位；2004-2006年于香港中文大学从事博士后研究工作；2006年就职于新加坡国立大学；2008年就职于牛津大学。